аналитика и прогнозы - главные новости

Россиянам стало сложнее выплачивать долги по кредитам. Но в случае возникновения финансовых проблем можно оформить кредитные каникулы или реструктурировать ставший проблемным кредит.Центробанк уверяет нас, что качество розничных кредитных портфелей банков с начала нынешнего кризиса заметно не изменилось.

Инертность и раскорреляция цен на активы последние годы – не результат неправильной денежно-кредитной политики мировых центробанков, а, во многом, результат набирающей силы индустрии индексного инвестирования.

Усиление экономических проблем ставит ЕЦБ перед политической дилеммой.Рост деловой активности в еврозоне в этом месяце приостановился из-за углубления рецессии в производственной сфере.

После заседаний на прошлой неделе ФРС и ЕЦБ рынок ждёт в четверг вердикт и Банка Англии по ставке. Ожидается её повышение с 4,5% до 4,75%.

Институт экономических исследований (Ifo) заявил, что рецессия в Германии будет острее, чем ожидалось. В этом году немецкая экономика сократится больше из-за высокой инфляции, что отразится на частном потреблении.Глава отдела экономических прогнозов Ifo Тимо Воллмерсхойзер (Timo Wollmershaeuser) отметил, что немецкая экономика очень медленно выходит из рецессии.

Аналитики из Международного банка расчётов ежегодно делают рейтинг самых важных банков в мире исходя из пяти параметров: размеру, взаимосвязанности, взаимозаменяемости, сложности и объёмам международной деятельности.

Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 19 по 25 июня 2023 года.Американские индексы остаются в зеленой зоне после решения ФРС воздержаться от подъема ставки в июне.Рынок обрадовался этой новости, посчитав, что это завершение жесткой политики регулятора, что и стало причиной ралли конца прошлой недели.

Рынок публичного долга стремительно восстанавливается к докризисным уровням февраля 2022 года, а наибольшая активность наблюдается в секторе ВДО.

Промышленный сектор США сбрасывает восстановительный запал 2020-2022 и сваливается в стагнацию, переходящую в сокращение.За год промышленное производство США выросло на 0.2%, за два года – рост на 3.9%, с доковидного февраля 2020 – символическое увеличение на 1.4%, за 10 лет – рост на 4%, а за 15 лет – плюс 2.9% (подробности в таблице).Можно ли считать вышеуказанную динамику прогрессом?

Мировые инвестиционные банки и компании поспешили снизить прогнозы по курсу китайского юаня после того, как он опустился ниже отметки в 7 юаней за доллар.

Несмотря на известную присказку, что «темнее всего бывает перед рассветом», это правило не работает в случае фондового рынка.

Весна завершилась подъемом на фондовом рынке - продолжится ли позитив летом. 14 июня ФРС принимает решение по процентной ставке: что будет с долларом, евро и рынком.

Банки Уолл-стрит предупреждают, что слабость китайского сектора недвижимости может стать тормозом для экономики на долгие годы и даже повлиять на другие страны в регионе.«Мы видим постоянные недостатки в секторе недвижимости, в основном связанные с городами более низкого уровня и финансированием частных застройщиков, и считаем, что не существует быстрого решения для них», — пишут экономисты Goldman Sachs во главе с экономистом по Китаю Лишэном Ваном в своей аналитической заметке.Экономисты Goldman заявили, что на рынке недвижимости ожидается «L-образная динамика», определяемая как резкий спад, за которым последует медленное восстановление.«Мы предполагаем только “L-образное” восстановление в секторе недвижимости в ближайшие годы», — заявили экономисты.«По нашим оценкам, слабость рынка недвижимости, вероятно, будет многолетним тормозом роста Китая, но в 2023 году она может быть менее болезненной, чем в 2022 году», — добавили они.Данные за май показали, что сектор недвижимости Китая все еще пытается восстановиться, несмотря на признаки восстановления в начале этого года.Аналитики прогнозируют, что Китай, вероятно, поддержит сектор недвижимости с помощью политики налогово-бюджетного стимулирования, которая, как ожидается, будет реализована, поскольку экономика изо всех сил пытается восстановить импульс восстановления после отмены антиковидных ограничений.Акции компаний китайского сектора недвижимости, зарегистрированные в Гонконге, подскочили во вторник после того, как Народный банк Китая снизил семидневную ставку обратного репо на 10 базисных пунктов с 2% до 1,9% — это было первое такое снижение с августа.Во вторник акции девелоперской компании Logan Group подскочили на 4,5%, а акции Country Garden выросли на 4% в надежде.

Заседания двух ведущих центробанков 14 и 15 июня могут явить неожиданные последствия. Сенсацией от ФРС стало не то, что она впервые, после десяти подряд увеличений ставки, не повысила её, оставив на уровне 5,25%.

Цены на шоколад за последний год выросли на 14%, свидетельствуют данные базы данных потребительского мониторинга NielsenIQ.

Фармацевтические компании Novo Nordisk (NVO) и Abbott Labs (ABT) движутся по разным траекториям. Novo Nordisk ожидает значительного роста продаж и прибыли в этом году благодаря успеху своих препаратов от диабета и ожирения.

Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 12 по 18 июня 2023 года.Рынок акций завершил неделю в узком диапазоне.

В четверг индекс S&P 500 поднялся и закрылся на территории бычьего рынка, отметив 20%-ный рост по сравнению с предыдущим минимумом, достигнутым 12 октября 2022 года.За счет роста акций крупных технологических компаний индекс S&P 500 закрылся на уровне 4 293,93, преодолев порог медвежьего рынка.

Commonwealth Bank of Australia, крупнейший банк страны, оценивает вероятность рецессии в Австралии в этом году в 50%, так как сильное ужесточение денежно-кредитной политики продолжает давить на домохозяйства.Гарет Эйрд, глава отдела экономики Австралии, прогнозирует экономический рост на уровне 0,7% в четвертом квартале этого года.Согласно его ожиданиям, уровень безработицы увеличится до 4,7% в середине 2024 года.Материалы на эту тему также можно прочитать:- Commonwealth Bank of Australia puts odds of Australian recession in 2023 at 50% (Reuters).

Согласно опросу агентства Рейтер, Европейский центральный банк (ЕЦБ) планирует повысить свои ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов в июне и в июле в продолжение борьбы с высоким уровнем инфляции.

Беспокойство и неуверенность, которые преследовали американский рынок акций в течение нескольких месяцев, исчезают, заставляя некоторые компании Уолл-стрит повышать свои прогнозы и привлекая инвесторов, которые пока оставались в стороне.Признаки укрепления экономики, облегчение ситуации в связи со сделкой по повышению потолка госдолга США и цикл повышения процентных ставок, который, возможно, близится к завершению, воодушевили инвесторов и привели к росту базового индекса S&P 500 почти на 20% по сравнению с октябрьским минимумом.

Экспорт Китая сократился в мае намного быстрее, чем ожидалось, в то время как импорт продолжал снижаться из-за мрачных перспектив глобального спроса, особенно со стороны развитых рынков, что вызывает сомнения в хрупком восстановлении экономики.Вторая по величине экономика мира росла быстрее, чем ожидалось, в первом квартале благодаря устойчивому потреблению услуг и невыполненным заказам после нескольких лет сбоев из-за COVID.

Согласно Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), глобальный экономический рост в следующем году будет умеренным, поскольку полностью ощущается эффект от влияния повышения процентных ставок центральными банками, что смягчает импульс от снижения инфляции.

Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 5 по 11 июня 2023 года.Главной позитивной новостью прошлой недели стали новости об одобрение законопроекта о повышении лимита госдолга Сенатом США.

Апрель-2023: лучший месяц в истории для промпроизводства.Экономика России официально вышла из кризиса, который начался весной 2022 года: ВВП по итогам апреля вырос на 3,3%.

По словам Джулиана Ховарда, инвестиционного директора по решениям для нескольких активов в GAM Investments, американский фондовый рынок игнорирует потенциальные риски во время бычьего роста, но после него может наступить большой спад.Несмотря на риски, связанные с резким ростом процентных ставок за последние 15 месяцев, в этом году акции технологических компаний лидировали по темпам роста, поскольку инвесторы поспешили сделать игру на шумихе вокруг искусственного интеллекта (ИИ).Тем не менее, в свете последних экономических данных экономисты начинают увеличивать вероятность дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США, при этом экономика США и рынок труда по-прежнему устойчивы, а базовая инфляция выше ожиданий.Джулиан Ховард заявил в эфире CNBC, что в свете этого риска Nasdaq в данный момент выглядит «перекупленным», и что настало время для инвесторов «переждать, а не участвовать активно в этом рынке».«Есть длинный список проблем, а процентные ставки и инфляция никуда не делись.

Вторник стал днем изменений в прогнозе Всемирного банка по глобальному росту: если прогноз на 2023 год был повышен, то на 2024 год он был снижен из-за повышения процентных ставок.

Сокращение происходит из-за продолжающегося кризиса в технологическом секторе.Согласно данным венчурной компании Atomico, в этом году инвестиции в европейские технологические стартапы сократятся еще на 39%, поскольку глобальные проблемы в технологическом секторе продолжаются.По прогнозам Atomico, финансирование европейских стартапов, поддерживаемых венчурным капиталом, сократится с $83 млрд в 2022 году до $51 млрд в 2023 году.Во многом это было связано с отступлением американских инвесторов.

Деловая активность в еврозоне в прошлом месяце была поддержана доминирующей отраслью услуг, компенсировавшей углубляющийся спад в производственном секторе.

Китайский стартап по производству электромобилей Li Auto заявил, что в мае поставил в два раза больше автомобилей, чем год назад.Согласно сообщению компании, уже третий месяц подряд поставки Li Auto превышают 20 тыс.

Инвестиционный банк незначительно повысил прогноз экономического роста Индии на 2024 год с 5% до 5,5%. Это обновление прогноза следует за выходом последних данных о росте валового внутреннего продукта, которые показали, что индийская экономика выросла на 6,1% в первом квартале этого года, по сравнению с 4,5% в предыдущем квартале.Старший экономист DBS Bank, Радхика Рао (Radhika Rao), отметила, что экономика Индии начала год очень сильным ростом, превышающим ожидания рынка.

Обзор наиболее интересных акций мирового фондового рынка на июнь 2023 года (эмитенты с актуальной отчетностью).Дата выхода отчета: 1 июня.Компания Hormel Foods (HRL) занимается продажей брендированных продуктов питания.

2023 год ещё не прошёл даже наполовину, а рынки уже преподнесли инвесторам удивительные открытия, ломающие наши представления о том, что растёт и почему.Акциям технологических компаний не нужны низкие ставки, чтобы расти.

Мощного и уверенного выхода из антиковидных блокировок не произошло, хотя существовали основания считать иначе.Предполагалось, что после сдавленного потребительского спроса и рекордных накопленных сбережений китайских домашних хозяйств произойдет сильнейший экономический импульс, но реальность оказалась другой.Пассажирский трафик действительно вырос почти в 4 раза от минимумов 2022, достигая докризисных уровней 2019, а по 12-месячной средней трафик соответствует 2014-2015, но единственным каналом распределения отложенного спроса и рекордных сбережений населения оказались услуги, где наиболее перспективные направления – туризм, культура, досуг и развлечения.Однако, активность в сфере услуг лишь на траектории компенсации ковидного провала 2020-2022, тогда как товарный сегмент практически не изменился с 2019 с учетом инфляции.

Дивидендные акции обычно обеспечивают более высокий доход благодаря регулярным выплатам дивидендов. Однако выбор подходящих дивидендных акций требует тщательного анализа.

Куда идёт рынок облигаций? Ждать ли изменений в сегменте ВДО? Что происходит на рынке банковского кредитования? Как “новости с фронта” влияют на желание взять кредит?

Согласно ежегодному исследованию Deutsche Bank, волна дефолтов компаний в США и Европе неизбежна, частично из-за самого быстрого цикла ужесточения денежно-кредитной политики за последние 15 лет.Прогнозируется, что пиковый частота дефолтов будет достигнута в четвертом квартале следующего года.

В мире корпоративных новостей сенсация – капитализация чипмейкера Nvidia (NVDA) впервые превысила $1 трлн. Акции компании выросли на 3,97% на премаркете во вторник, 30 мая, достигнув исторического максимума в $404,91 за бумагу.Nvidia – мировой лидер по производству передовых полупроводников, особенно предназначенных для новых технологий, таких как искусственный интеллект (ИИ).

Биржевая неделя с Георгием Вербицким - 30.05.2023. Лето для биржевиков - сезон отдыха. Биткойн и эфир пошли вверх под влиянием позитива на рынках, но в агрессивный лонг вставать не стоит.

Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 29 мая по 4 июня 2023 года.Индекс доллара достиг на прошедшей неделе максимума марта этого года, доходность 10-летних облигаций тоже движется вверх.

Американский рынок акций, начиная с середины 2022 года, живёт на голом энтузиазме.Хотя до этого, примерно года четыре, жил исключительно на подсосе печатного станка.

Число заявок на получение пособия по безработице в США увеличились на прошлой неделе, но данные за предыдущую неделю были пересмотрены вниз, что указывает на стабильность рынка труда.За неделю, завершившеюся 20 мая, количество новых заявок на пособие по безработице в стране увеличилось на 4 000 и достигло 229 000 после учета сезонных колебаний, сообщило Министерство труда США в четверг.

Американская Zoom Video Communications, предоставляющая услуги удаленной конференц-связи, в первом квартале 2024 финансового года (февраль-апрель) зафиксировала резкое снижение чистой прибыли, однако скорректированная прибыль и выручка превзошли ожидания рынка.Чистая прибыль Zoom в феврале-апреле составила $15,444 млн, или 5 центов в расчете на акцию, по сравнению со $113,64 млн, или 37 центов на акцию, годом ранее.

Миллиардер Карл Икан потерял около $9 млрд за 6 лет, делая медвежью ставку против широкого рынка и, в конце концов, был вынужден признать ошибочность подобных стратегий изначально.Карл Селиан Икан является основателем и контролирующим акционером Icahn Enterprises.

По информации, содержащейся в презентации, опубликованной перед днем инвестора в понедельник, чистый процентный доход JPMorgan Chase & Co увеличится на $3 млрд в текущем году благодаря приобретению обанкротившегося First Republic Bank.JPMorgan Chase сообщил, что ожидает получить чистый процентный доход в размере около $84 млрд в текущем году.В рамках этой сделки один из крупнейших американский банков согласился включить в свои бухгалтерские книги кредиты на сумму $173 млрд обанкротившегося банка, $30 млрд в ценных бумагах и $92 млрд в виде депозитов после того, как First Republic Bank был закрыт властями в начале этого месяца.В настоящее время финансовый гигант Уолл-стрит активно интегрирует First Republic Bank, что, по его словам, займет около года.JPMorgan заявил, что остается оптимистичным относительно этой покупки, так как он стал одним из крупнейших выигравших в недавнем банковском кризисе благодаря притоку депозитов от клиентов, которые искали убежище в крупных финансовых учреждениях.First Republic стал третьим региональным банком США, который столкнулся с банкротством из-за общих трудностей в отрасли, которые вызвали тревогу на финансовых рынках и оказали серьезное давление на средней величины банки.Банковские крахи выявили проблемы в балансах финансовых организаций, поскольку рост процентных ставок подорвал стоимость долговых портфелей и ухудшил кредитование коммерческой недвижимости.Экономисты предупреждают о возможности дефолта в США, который может вызвать распродажу на рынке, рост стоимости заемных средств и негативное воздействие на мировую экономику, сравнимое с кризисом 2008 года.Президент и главный операционный директор (COF) JPM Morgan отметил, что, хотя мировая экономика пока себя неплохо чувствует, она.

Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 22 по 28 мая 2023 года.На фондовом рынке наблюдается необычное явление: индекс доллара торгуется у уровней, на которых он не был с середины марта, а индекс S&P500 завершил неделю у границы диапазона 3800-4200, в котором он находился последние месяцы.Обычно индекс доллара и фондовый рынок имеют обратную корреляцию.

В последние годы фармацевтические компании проявляют все больший интерес к искусственному интеллекту (ИИ). Бигфарма осознала, что ИИ-технологии могут значительно ускорить процесс исследования и снизить затраты.

Давайте посмотрим, посчитаем...Проект оборонных расходов от бюджетного управления Конгресса США в рамках официального документа не предполагает масштабных мероприятий по гособоронзаказу в 2023-2025, по крайней мере, по официальным планам.Минобороны США в содействии с бюджетным управлением Конгресса разрабатывает проект FYDP, который отражает планы и намерения на следующие пять лет.