аналитика и прогнозы - главные новости

Британский телекоммуникационный гигант BT Group заявил, что в период с 2028 по 2030 год компания сократит от 40 до 55 тыс.

Goldman Sachs настроен оптимистично в отношении искусственного интеллекта. В банке прогнозируют, что эта технология может помочь увеличить прибыль компаний S&P 500 в ближайшие 10 лет.«В течение следующих 10 лет ИИ может увеличивать производительность на 1,5% в год.

Американское промышленное производство медленно, но верно входит в фазу рецессии.За год изменение индекса промпроизводства составляет всего плюс 0.2%, причем в апреле ФРС отрапортовала о росте на 0.5% м/м (якобы максимальный месячный прирост с марта 2022), предварительно занизив мартовские данные на 0.5%.Соответственно, без пересмотра изменение было бы равно нулю, а так получили то, что получили, вновь создавая несколько искаженное восприятие реальности.Из 22 секторов промышленного производства лишь 7 растут за последний год:Самое сильное падение за год в деревообрабатывающей промышленности (минус 9.1%), производство мебели и фурнитуры (минус 8.8%), текстильная промышленность (минус 8.6%) и распределение газа (минус 8.3%).Любопытно, что основные драйверы роста в 2021-2022 – компьютеры и микроэлектроника, аэрокосмическая промышленность и производство транспортного оборудования коммерческого назначения снижаются на 0.4% и 1.1% соответственно.Самый главный вывод в оперативной статистике по промпроизводству заключается в том, что никакого масштабного гособоронзаказа в американской промышленности сейчас нет.

Российские инвесторы успешно участвовали в американских IPO до 2021 года включительно, но уже во второй половине 2021 года произошло падение доходности IPO, а с 2022 года доступных IPO для россиян просто не стало.

Новый генеральный директор Vodafone Маргерита Делла Валле заявила, что сократит 11 000 рабочих мест в течение трех лет, чтобы помочь телекоммуникационной группе восстановить свои конкурентные преимущества.

Из-за высокой инфляции в 2021, 2022 и пока что в 2023 годах мы наблюдаем повышение процентных ставок и снижение прогнозов роста.

В американской экономике происходит удивительное расхождение между восприятием действительности (с проекцией в будущее) и тем, что происходит на самом деле.Большинство опережающих индикаторов, основой которым преимущественно являются опросы бизнеса и населения, показывают устойчиво негативную динамику, предполагая реализацию кризисных процессов, однако, фактические макроэкономические данные свидетельствуют об устойчивости американской экономики.По крайней мере, основные макроиндикаторы, как занятость, реальные доходы, промышленное производство и потребительский спрос на товары и услуги демонстрируют либо рост (как по занятости), либо стагнацию (доходы, спрос и производство).В ретроспективе индикаторы, основанные на опросах населения и бизнеса, формировали наиболее вероятную проекцию с лагом в 3-4 месяца.Вот прошел почти год с тех пор, когда опережающие индикаторы начали указывать на снижение, но пока без реализации негативных ожиданий на практике.Ядро тревожности сводится к «генеральному возмущению» – это инфляционный шок беспрецедентного удара (лишь поколение 55+ в осознанном состоянии сталкивалось с подобным в начале 80х).

По данным Всемирного Совета по инвестициям в платину, ранее ожидаемый дефицит платины в этом году окажется более значительным, чем предполагалось, благодаря увеличению спроса, особенно со стороны промышленного сектора.Мировой спрос на платину в этом году увеличится на 28% по сравнению с 2022 годом, в то время как предложение сократится на 1% год к году, сообщила организация в понедельник.Согласно отчету Всемирного Совета по инвестициям в платину (World Platinum Investment Council, WPIC), дефицит платины в 2023 году составит около 983 000 унций, что является повышением на 77% по сравнению с их последним прогнозом в марте.Промышленный спрос, особенно в химической и стекольной промышленности Китая, предвещает стать наивысшим в истории, следует из оценок отчёта.

К вопросу продавать ли активы в мае. А также в другие месяцы.Материал на эту тему мы писали ровно год назад.

Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 15 по 21 мая 2023 года.Прошедшую неделю S&P500 завершил в красной зоне.

Аналитики «Велес Капитала» предупреждают, что коррекция фондового рынка в последний месяц весны высоковероятна. Среди причин – рост более двух месяцев подряд, а также закрытие дивидендных реестров.Апрель стал вторым месяцем, в ходе которого отечественный индекс Мосбиржи показал внушительный рост – более чем 7%.

Туризм и потребительский сектор стимулируют восстановление экономики в этом году.Экономика Гонконга выросла на 2,7% в первом квартале по сравнению с прошлым годом, как показали опубликованные официальные данные.

Официальные данные, опубликованные в пятницу, показали, что британская экономика выросла на 0,1% в первом квартале после неожиданного сокращения в марте.Экономисты, опрошенные агентством Рейтер, в основном прогнозировали рост на 0,1% за квартал, но ожидали, что производство останется стабильным в последнем месяце квартала.«Падение в марте было вызвано масштабным снижением в секторе услуг», — заявил Даррен Морган из Национальной статистической службы Великобритании (ONS).«Поскольку сектор ключевых услуг в экономике продолжает замедляться перед лицом более высокой стоимости заимствований и роста цен, всё ещё кажется, что мы пробираемся через патоку», — сказал Том Стивенсон, директор по инвестициям в Fidelity International.«С инфляцией, которая все еще выражается двузначными числами, это удручающе похоже на повторение стагфляции 1970-х годов», — добавил он.Строительный сектор расширился на 0,7%, в то время как производственная деятельность выросла на 0,5% в первом квартале, с приростом в 0,1% в сфере услуг и производства.

Компания Nissan Motor Co в четверг объявила о более высоких ожиданиях роста прибыли на 38% в этом году благодаря более сильным продажам и более оптимистичным прогнозам для японского автопроизводителя, который в настоящее время перестраивает свое партнерство с Renault и сталкивается с трудностями на китайском рынке.Бычий прогноз, который идет в ногу с усилиями Nissan по переходу к положительной динамике после нескольких лет проблем, основан на ожиданиях роста продаж почти на 30% как в Северной Америке, так и в Европе.

Конструкция – не устойчивая.Одним из наиболее надежных индикаторов склонности к риску – это активность в сегменте размещений акций, как первичных, так и вторичных.Раньше рост рынка акций коррелировал с активностью в IPO/SPO, но не в этом раз.

Финансовый регулятор Германии признает, что банковская система страны проходит реальный стресс-тест на фоне текущей волатильности.

Классические способы анализа банков работают плохо. Однако способы выбрать надежный банк есть. А вскоре цифровой рубль обеспечит недоступную ранее гарантию сохранения средств.Задача выбора надежного банка всегда актуальна.

Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 8 по 14 мая 2023 года.На прошедшем заседании ФРС не было никаких неожиданностей – ставка была поднята на ожидаемые 0,25%.

Компания BMW не собирается снижать цены на электромобили в Китае и может повысить цены на некоторые автомобили в масштабах всей компании, чтобы справиться с высокими затратами на их производство.

Возможен рост до 155%…После нескольких трудных месяцев литий – стратегически важный металл для аккумуляторов, имеюющий большое значение для производства электромобилей, снова находится в центре внимания, поскольку цены начинают восстанавливаться.Согласно анализу CNBC, фьючерсы на литий на LONDON METAL EXCHANGE упали более чем на 45% с начала года.

Berkshire Hathaway vs S&P 500.Более половины из 352 респондентов исследования, проведенного Bloomberg, уверены, что доходность компании Уоррена Баффета Berkshire Hathaway в течение следующих пяти лет превзойдет индекс S&P 500.

Обзор наиболее интересных акций мирового фондового рынка на май 2023 года (эмитенты с актуальной отчетностью).Дата выхода отчета: 2 мая.Starbucks (SBUX) – самая известная франшиза по продаже кофе и холодных напитков по всему миру.

Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 1 по 7 мая 2023 года.Экономические данные США указывают на замедление экономики, что подтверждается ухудшением показателей ВВП, спроса на нефть, цены на медь и рынка недвижимости.

Статистика показывает, что поговорка «Пришёл май – продавай» в России не работает. Тем не менее, в ближайшем месяце ожидается рост геополитической напряжённости, предупреждают аналитики, приглашённые «Финамом» на специальный вебинар.Геннадий Бурмистров, автор Telegram-канала PlanKa Volume Traders, напоминает, что данная поговорка, равно как и другие, должна восприниматься в контексте конкретной рыночной ситуации:– Так что 2023 вполне может стать исключением из правил.

Компании Pfizer и Moderna занимают большую часть рынка вакцины COVID-19, при этом эти компании значительно отличаются друг от друга.Pfizer – крупная фармацевтическая компания с многочисленными блокбастерами на рынке, а Moderna – динамично развивающаяся молодая биотехнологическая компания.

Один из самых эпических провалов мировой социологии.Прежде, чем перейти к главному, стоит сразу оговорить две вещи.Во-первых, поколения.

Большой интриги пока нет, но сигнал в целом стал мягче.Сохранение ключевой ставки ЦБ РФ на уровне 7.5% было полностью ожидаемым, но здесь важна проекция намерений и взглядов ЦБ на среднесрочную перспективу.Пресс релиз Центробанка ужесточились – любой сдвиг ценовой динамики может привести к повышению ставки: «В условиях постепенного увеличения текущего инфляционного давления Банк России на ближайших заседаниях будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее».Изменение прогноза инфляции вниз на 0.5 п.п с 5-7% до 4.5-6.5%.Текущая базовая и фоновая инфляция оценивается в 4% с смещением на проинфляционные риски.Проинфляционные факторы: оживление потребительского спроса, усиление спроса на потребительские кредиты, устойчиво положительные реальные зарплаты на фоне улучшения потребительских настроений.

Ответ на этот вопрос можно найти на графике, где показана динамики ВВП за последние четыре квартала в еврозоне в целом и ведущих странах.Так, например, Германия находится практически в стадии стагфляции, а остальная Европа не сильно отстает.PS.

Прибыль банковского сектора растет. Компании активно перекредитовываются. Ипотека восстанавливается благодаря госпрограммам.

Инвесторы говорят, что резкое увеличение потребительских расходов в Китае после того, как Пекин снял ограничения из-за COVID-19, поможет смягчить квартальные результаты крупнейших компаний мира.

Бурное ралли роста корпораций с мегакапитализацией и акций технологических компаний поддержало рынки в этом году, и отчеты о прибылях и убытках в ближайшие недели могут помочь инвесторам определить — оправдан ли этот этот рост.По словам управляющих фондами, опрошенных BofA Global Research, акции американских технологических компаний в настоящее время являются самими торгуемыми на рынке, поскольку инвесторы накапливают их в своих портфелях, полагая, что Федеральная резервная система США вскоре перестанет ужесточать денежно-кредитную политику и что сектор останется устойчивым, поскольку рост замедляется.Рост акций таких компаний, как Apple Inc (AAPL.O), Microsoft Corp (MSFT.O) и Tesla Inc (TSLA.O), помог поддержать более широкие индексы перед лицом опасений рецессии и банковского кризиса в прошлом месяце, вызванного крахом Silicon Valley Bank и Signature Bank.По данным S&P Dow Jones Indices, Apple и Microsoft, выросли в этом году на 27% и 19% соответственно, и вместе они составили почти половину общего роста S&P 500 за март.

Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings улучшило прогноз по рейтингу Греции до позитивного со стабильного, сохранив долгосрочные кредитные рейтинги страны в иностранной и национальной валютах на уровне "ВВ+", говорится в сообщении агентства.При этом краткосрочные кредитные рейтинги Греции были сохранены на уровне "В"."Экономика Греции доказала свою устойчивость, несмотря на сложные внешние макроэкономические условия.

Эксперты, приглашённые «Финамом» на специальный вебинар, оценивают риски рецессии в мировой экономике как незначительные.

Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 24 по 30 апреля 2023 года.На рынке наступил новый сезон отчетности, однако волатильность рынков находится на низком уровне, что является аномальным.

Аналитики инвестиционного банка Morgan Stanley считают, что, несмотря на текущие проблемы в мировой экономике и в экономике США, для американских акций все еще существуют позитивные факторы для роста.

Nokia сообщила об операционной прибыли за первый квартал ниже рыночных ожиданий, финская компания видит признаки замедления потребительских расходов.Тем не менее, Nokia сохранила свой годовой прогноз без изменений и ожидает, что прибыльность во второй половине года будет выше, чем в первом полугодии.Сопоставимая операционная прибыль в первом квартале упала до 479 млн евро ($524,94 млн) с 583 млн евро в прошлом году.

Банковский кризис в США: будут ли еще последствия. Как меняется политика ФРС. Рецессия, инфляция, “ястребы” против оптимистов, “быков” и “голубей”.

Goldman Sachs изменил свои ожидания в отношении политики Европейского центрального банка, утверждая, что последние данные, комментарии членов правления ЕЦБ и снижение опасений по поводу банковского сектора позволяют регулятору предпринять дальнейшие ястребиные действия.В начале этого года инвестиционный банк Goldman Sachs после краха Silicon Valley Bank понизил свои ожидания в отношении процентной ставки ЕЦБ до 3,5%.

Инвестиции в технологии по-прежнему остаются популярными среди инвесторов.Adobe и Autodesk – две технологические компании, предоставляющие важные цифровые инструменты для определенных отраслей.

JPMorgan и Citi повысили свои годовые прогнозы в отношении китайской экономики после того, как во вторник были объявлены впечатляющие результаты по росту ВВП КНР в первом квартале на уровне 4,5%.JPMorgan повысил прогноз роста на 2023 год до 6,4% по сравнению с предыдущим прогнозом в 6%, заявив, что последний квартальный отчет указывает на дальнейший рост.«Сильный рост ВВП в первом квартале указывает на сильное восстановление после открытия», - заявил во вторник главный экономист JPMorgan в Китае Хайбин Чжу (Haibin Zhu).«Ряд факторов привели к сильному росту активности в первом квартале, включая заметный подъем в области потребления, связанный с путешествиями и услугами», - написал Чжу.«Сильный показатель ВВП в первом квартале превысил ожидания и поднимает наш прогноз роста ВВП на целый год», - сказал он, добавив, что восстановление Китая "вероятно, продолжится в ближайшем будущем" до тех пор, пока его экономический рост не начнет замедляться во второй половине года.Citi также повысил свой прогноз роста до 6,1% по сравнению с предыдущим прогнозом в 5,7%, указав на то, что китайская экономика «хорошо продвигается в своем восстановлении после коронакризиса благодаря потреблению и услугам».Один из крупнейших в мире финансовых конгломератов добавил, что сильный рост ВВП в первом квартале свидетельствует о дальнейшем росте экономики.«Учитывая, что значительное восстановление началось только после китайского Нового Года, базовый импульс может быть сильнее, чем это показывают данные по основным показателям», - заявили экономисты Citi во вторник, возглавляемые Сянронгом Ю (Xiangrong Yu).Экономисты Citi отметили, что, хотя в первом квартале услуги показали себя лучше всего в росте, основанном на потреблении, они остаются.

Что не так с возможной приватизацией в России.Программная статья Андрея Костина, главы финансовой группы ВТБ, взбудоражила сообщество и не только профессиональное.

Заработная плата в Великобритании в прошлом месяце росла быстрее, чем ожидалось, что, по мнению экономистов, может склонить Банк Англии к дальнейшему повышению процентных ставок в следующем месяце, несмотря на неожиданный рост безработицы.Управление национальной статистики (ONS) заявило, что уровень безработицы вырос до 3,8% — самого высокого уровня со второго квартала 2022 года — вместо того, чтобы оставаться на уровне 3,7%, как прогнозировали экономисты в опросе агентства Рейтер.Годовой рост заработной платы за три месяца до января был пересмотрен до 5,9% и удерживался на этом уровне в течение трех месяцев до февраля — выше всех прогнозов в опросе Рейтер, который предполагал падение до 5,1%.

Геополитическое противостояние США и Китая может разогнать мировую инфляцию на 5% и стать угрозой для ведущих позиций доллара и евро.

Генеральный директор Google и Alphabet Сундар Пичаи заявил, что быстрое развитие искусственного интеллекта (ИИ) повлияет на «каждый продукт каждой компании», предупредив, что общество должно подготовиться к появлению технологий, подобных тем, которые уже запустились.В ходе интервью Сундара Пичаи телеканалу CBS журналист Скотт Пелли протестировал несколько проектов искусственного интеллекта Google и сказал, что у него «нет слов» и что его «тревожат» возможности таких продуктов, как чат-бот Google Bard.«Нам как обществу нужно адаптироваться к этому», — заявил Пичаи, добавив, что рабочие места, которые будут выдавлены с рынка искусственным интеллектом, будут включать в себя «работников умственного труда», а именно писателей, бухгалтеров, архитекторов и, по иронии судьбы, даже инженеров-программистов.«Это повлияет на каждый продукт каждой компании», — подчеркнул Пичаи.Пелли рассмотрел различные области применения передовых продуктов ИИ в Google, включая DeepMind, где роботы играли в футбол, чему они научились сами, а не от людей.

Согласно прогнозам США будут постепенно переходить на возобновляемые источники энергии, с целью сохранить свое лидерство в области энергетики и сократить зависимость от стандартных источников энергии.

Нагрузка США в сфере госдолга приближается к запредельной в абсолютном выражении, что может в будущем грозить обесцениваем доллара.

Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 17 по 23 апреля 2023 года.На этой неделе вышел отчет по инфляции США, который показал значительное ее снижение.

На текущей неделе доллар продолжил снижение из-за сокращения инфляции и опасений близкой рецессии, проявленных в опубликованных протоколах мартовской сессии ФРС.