аналитика и прогнозы - главные новости

Одна из самых больших логистических компаний в мире, американская FedEx Corp., увеличила свою чистую прибыль на 23,4% в первом квартале финансового года 2024, а также повысила прогноз на весь год.По итогам квартала, который закончился 31 августа, чистая прибыль FedEx составила $1,08 млрд или $4,23 на акцию, что является увеличением по сравнению с $875 млн или $3,33bна акцию за первый квартал предыдущего года.Прибыль без учета одноразовых факторов составила $4,55 доллара на акцию.Выручка FedEx за квартал сократилась на 6,5% до $21,7 млрд.Согласно опросу экспертов, проведенному FactSet, средний прогноз скорректированной прибыли FedEx в первом квартале составлял $3,71 на акцию с выручкой $21,74 млрд.Теперь компания прогнозирует, что скорректированная прибыль за весь финансовый год составит от $17 до $18,50 на акцию, в то время как ранее ожидалось от $16,50 до $18,50 на акцию.FedEx смогла воспользоваться проблемами своих конкурентов, особенно фирмы UPS, в связи с трудными переговорами с профсоюзом.

Высокий уровень инфляции в Великобритании неожиданно замедлился, что повысило вероятность того, что Банк Англии приостановит долгосрочный процесс повышения процентных ставок уже в четверг.Фунт упал, а инвесторы видят почти 50-50 шансов из 100 на то, что ставки останутся без изменений на сентябрьском заседании Банка Англии после того, как индекс потребительских цен упал до 18-месячного минимума в 6,7% в августе.Это стало лишь небольшим снижением по сравнению с июльскими 6,8%, но оно противоречит прогнозам экономистов, опрошенных агентством Рейтер, а также ожиданиям Банка Англии по поводу инфляционной динамики.Базовые показатели инфляции ослабли еще сильнее, открыв возможность того, что глава Банка Англии Эндрю Бэйли и его коллеги из комитета по денежно-кредитной политике (MPC) сохранят ставки без изменений в четверг после 14 последовательных повышений с декабря 2021 года.«Большой сюрприз в отношении базовой инфляции ставит Банк Англии в серьезную ситуацию», — считает экономист HSBC Крис Хэйр.Заметный рост заработной платы, судя по последним данным, означает, что повышение ставок по-прежнему остается наиболее вероятным исходом в четверг, но «сегодняшние данные повышают риск того, что MPC останется приостановленным», сказал Хэйр.Фунт стерлингов упал на пол-цента до самого низкого уровня по отношению к доллару США с мая, а также упал по отношению к евро.Замедление инфляции было вызвано падением часто нестабильных цен на гостиничные услуги и авиабилеты, а также ростом цен на продукты питания менее года назад, сообщило Управление национальной статистики (ONS).Это компенсировало скачок мировых цен на топливо и увеличение налога на алкогольные напитки.Уровень инфляции в Великобритании упал с пика выше 11% в октябре прошлого.

Согласно мнению экономистов в опросе агентства Reuters, Европейский центральный банк завершил цикл повышения процентных ставок и не планирует их повышать по меньшей мере до июля следующего года.

Amazon (AMZN) и Alibaba (BABA), две крупнейшие в мире компании электронной коммерции, также являются доминирующими поставщиками услуг облачной инфраструктуры на своих основных рынках.

Условия льготной ипотеки ужесточают. Рыночная ипотека становится дорогой.Центробанк в стремлении приостановить снижение курса рубля в третий раз за последние два месяца повысил ключевую ставку, доведя ее до 13% годовых.

Акции Societe Generale сегодня упали более чем на 9% после того, как третий по величине котирующийся на бирже банк Франции заявил, что не ожидает практически никакого роста годовых продаж в ближайшие годы в соответствии со стратегическим планом своего нового генерального директора.Славомир Крупа, пришедший к руководству банком в мае, работает над возрождением банка, который отстал от французского лидера BNP Paribas и некоторых других европейских конкурентов на фоне дорогостоящего ухода из России.

Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный суверенный рейтинг Саудовской Аравии на уровне "A" с прогнозом стабильности, а также сохранило краткосрочный суверенный рейтинг на уровне "A-1".В своем сообщении агентство отметило, что реформы, проведенные за последние годы, включая меры по стимулированию ненефтяного экономического роста и социальную либерализацию, должны продолжать улучшать экономический и финансовый профиль страны.

Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 18 по 24 сентября 2023 года.Главным событием новой недели будет заседание ФРС, которое запланировано на 20 сентября 2023 года.Согласно мнению аналитиков, ФРС оставит ставку без изменений.

Растущие цены на нефть позволят международным нефтегазовым корпорациям увеличить дивиденды, расширить программы по обратному выпуску акций и сократить долги.

В сентябре нефть продолжила уверенно наращивать свои позиции на мировых рынках. Сейчас покупатели штурмуют уровень $93 – это 10-месячный максимум.

В начале 2023 года мир готовился забыть о пандемии и вернуться к нормальной жизни. В это время продажи вакцин против ковида сократились, что вызвало беспокойство среди инвесторов, которые вложились в их производителей.

Экономические данные летних месяцев окончательно убедили экспертов из Morgan Stanley в правильности их бычьих прогнозов относительно перспектив США и медвежьих – относительно перспектив Поднебесной.Начало сентября – самое время оглянуться назад и внимательно посмотреть, как развивались экономика и рынки в течение летних месяцев.

Мощных драйверов роста уже не осталось.Обрабатывающее производство, строительство, оптовая и розничная торговля вместе с государственным управлением и обеспечением военной безопасности занимают свыше 39% в структуре российской экономики (по весу отраслей в валовой добавленной стоимости) и формирует ¾ вклада в квартальное изменение ВВП во втором квартале 2023.В таблице подробно показан профиль российской экономики по вкладу отраслей в изменение валовой добавленной стоимости (ВДС) экономики России.

Размер потерь россиян от действий мошенников растет. Основные способы хищений остались прежними. Но появляются и опасные новинки.После очередного звонка из «службы безопасности Сбербанка» я решил посмотреть, как идут дела у финансовых мошенников.

Согласно свежим прогнозам Европейской комиссии, Германия в текущем году станет единственной крупной европейской страной, которая столкнётся с продолжительным экономическим спадом из-за рецессии.Согласно прогнозам комиссии, опубликованным в понедельник, в крупнейшей экономике Европы ожидается снижение экономической активности на 0,4%, что на 0,6 процентных пункта ниже, чем оценка, данная в мае.

Престон Колдуэлл, главный экономист Morningstar, считает, что инфляция в США снизится раньше, а рост ВВП окажется значительно выше, чем ожидается рынком.Как отмечают журналисты издания Institutional Investor, в крайних случаях мнения аналитиков варьируются от пессимизма «переходи к наличным сейчас» до оптимизма «постоянный рост – это новая норма», но одна из самых известных организаций, занимающихся экономическими исследованиями, недавно дала понять, что она явно находится за пределами центра колоколообразной кривой настроений.Morningstar – рейтинговое агентство, которое специализируется на коллективных формах инвестирования (фондах) и сопутствующей аналитики.

По мнению аналитиков Morgan Stanley, суперкомпьютер Dojo, разрабатываемый Tesla, может способствовать росту рыночной стоимости автопроизводителя почти на $600 млрд, благодаря стимулированию внедрения роботакси и новых программных решений.Лидер рынка электромобилей в июле начал производство суперкомпьютера, предназначенного для обучения искусственного интеллекта (ИИ) для беспилотных автомобилей, и планирует вложить более 1 миллиарда долларов в развитие Dojo в следующем году.Аналитики Morgan Stanley под руководством Адама Джонса (Adam Jonas) считают, что Dojo может способствовать открытию новых рынков, выходящих за пределы продажи автомобилей по фиксированным ценам.

Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 11 по 17 сентября 2023 года.На американских фондовых индексах в конце недели наблюдалась отсутствие значительной динамики.

После впечатляющих результатов, которые показал август, перспективы сентября аналитики ИК «Велес Капитала» оценивают как умеренно позитивные.

Опрошенные в сентябре 2023 года Банком России эксперты резко повысили свои прогнозы по росту ВВП, а также по ключевой ставке и уровню безработицы.Банк России регулярно публикует результаты макроэкономического опроса 30 экспертов – представителей ведущих отечественных и иностранных банков, брокеров, рейтинговых агентств, некоммерческих партнёрств, вузов и даже телеграм-каналов.

Как усреднение стоимости творит чудеса на медвежьем рынке.2022 год стал 7-м худшим по доходности для индекса S&P500 с 1928 года: минус 18,1%.Рынок облигаций также пережил один из худших лет в своей истории.

Согласно исследованию, проведенному Аналитическим центром НАФИ, в 2022 году менее чем у половины россиян (46%) была финансовая подушка безопасности.

В стремительно развивающемся мире технологий и полупроводниковых инноваций компания Arm Holdings готова совершить громкое возвращение – ARM снова готовится к выходу на биржу.Этот шаг заставил инвестиционный мир затрепетать в предвкушении.

Фондовый рынок: отчеты эмитентов с 4 по 10 сентября 2023В США вышла череда отрицательных отчетов, которые инвесторы интерпретировали как сигнал о том, что ФРС может ослабить ужесточение денежно-кредитной политики.В начале прошедшей недели вышла публикация по количеству вакансий в экономике США, которое оказалось значительно хуже ожиданий и достигло двухлетнего минимума.

Растущие процентные ставки, ухудшающаяся экономика Китая и неоднозначные экономические результаты в США могут продолжать оказывать давление на акции, считает Лиза Шалетт, CIO Morgan Stanley Wealth Management.Ралли на фондовом рынке США, похоже, взяло паузу после стремительного роста в первой половине этого года.

Обзор наиболее интересных акций мирового фондового рынка на сентябрь 2023 года (эмитенты с актуальной отчетностью).Дата выхода отчета: 5 сентября.Zscaler (ZS) – компания, специализирующаяся на облачной безопасности, работающая по модели SaaS.

Спад в производственном секторе еврозоны в прошлом месяце замедлился, что говорит о том, что худшее для испытывающих трудности предприятий Европы, возможно, уже позади.

Еще недавно одно лишь упоминание компании Disney вызывало бурю радости, воспоминаний и восторга у детей и взрослых разных поколений.

Глобальная экономика замедлится, поскольку инфляция остается более устойчивой, чем ожидалось, но, по мнению Moody's Investors Service, в мире могут существовать некоторые «очаги устойчивости».«Мы ожидаем замедления темпов роста во всем мире, и это окажет влияние на [развивающиеся рынки] Азии через торговые условия, а также доступ к финансированию в регионе», — заявила Мари Дирон, управляющий директор по глобальным суверенным и субсуверенным рискам в Moody's Investors Service.Дирон сказала, что замедление можно объяснить тремя факторами: сохраняющимися более высокими процентными ставками, замедлением экономического роста Китая, а также стрессом в финансовой системе.Хотя центральным банкам удается управлять мировой экономикой и «создавать дефляционную тенденцию» путем повышения процентных ставок, инфляционные риски по-прежнему остаются камнем преткновения, отметила она.«Все еще существуют риски того, что инфляция может оказаться более устойчивой...

Инфляция в еврозоне оказалась неожиданно устойчивой в этом месяце, хотя ценовое давление на основные товары ослабло, предоставив аргументы как сторонникам, так и противникам очередного повышения процентных ставок Европейским центральным банком.В прошлом году ЕЦБ повышал ставки самыми быстрыми темпами за всю историю, доведя их до максимума за более чем два десятилетия.

Недавно в ЮАР прошел саммит стран БРИКС. Лидеры стран БРИКС пришли к согласию по поводу приема в свои ряды новых членов. А вот как в «старых» странах БРИКС дела обстоят с портфельными инвестициями и каково место среди них России, фондовый рынок которой парадоксальным образом растет?Торги на Йоханнесбургской фондовой бирже в 1-м полугодии 2023 года шли активно.

Пока другие производители игрушек борются с вызванным инфляцией спадом продаж, Lego шаг за шагом добивается положительных результатов.Выручка датского производителя игрушек выросла на 1% за первое полугодие, достигнув уровня 27,4 миллиарда датских крон, или около $4 млрд.Между тем, ее конкуренты, такие как Mattel, Hasbro, Funko и Jakks Pacific сообщили о двузначном снижении выручки и продаж в этом году.«Я думаю, что меня очень радует тот факт, что мы продолжаем перерастать отрасль», — заявил CNBC генеральный директор Нильс Кристиансен.

На ранних стадиях пандемии акции компаний электронной коммерции значительно выросли, поскольку люди предпочитали оставаться дома и делать покупки онлайн вместо того, чтобы посещать магазины, многие из которых были закрыты.Однако с возвращением к обычной жизни после завершения пандемии компании электронной торговли столкнулись с более жесткой конкуренцией, поскольку перестали быть единственным выбором для потребителей.

ФРС в Джексон-хоуле «жестит». Её глава Джером Пауэлл говорит о длительном сохранении ставки и даже о возможности её повышения.

Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 28 августа по 3 сентября 2023 года.Главной темой прошедшей недели стало выступление главы ФРС на экономическом симпозиуме в Джексон-хоуле.Основной лейтмотив выступления Джерома Пауэлла остался прежним – возвращение инфляции к целевому уровню 2% любой ценой.

Пандемия COVID-19 привлекла внимание к морским транспортным компаниям, показав их значимость для мировой экономики. Нарушения в цепочке поставок, вызванные пандемией, привели к тому, что грузовые компании со своим многочисленным флотом оказались не в состоянии справиться с возросшим объемом поставок, что стимулировало рост спроса на товары из-за изменения поведения потребителей.Еще большее влияние на мировые каналы поставок оказывает конфликт вокруг Украины и России.

Данные свидетельствуют о более серьезном ухудшении настроений среди немецких бизнес-кругов в августе, чем ожидалось. Этот показатель ухудшился в четвертый месяц подряд, что подогревает опасения о возможном скатывании экономики в состояние рецессии во второй раз за год.По информации, представленной немецким Институтом экономических исследований (Ifo) в пятницу, индекс делового климата упал до 85,7 в августе по сравнению с показателем в 87,4 в июле.

Во втором финансовом квартале американский производитель графических процессоров Nvidia Corp. получил рекордную прибыль, увеличив ее почти в 10 раз.

Флагманский авиаперевозчик Австралии Qantas Airways сообщил о рекордной годовой прибыли, поскольку спрос на авиаперевозки продолжает расти после пандемии.

Деловая активность в еврозоне в августе снизилась гораздо сильнее, чем предполагалось, причем падение в Германии было особенно заметным, в то время как инфляционное давление возобновилось.Индексы менеджеров по закупкам, опубликованные в среду, усложняют ситуацию для Европейского центрального банка, который хочет контролировать безудержный рост цен, не спровоцировав при этом рецессию.Ожидается, что в сентябре правительство приостановит повышение процентных ставок, несмотря на рост инфляции.

В связи с ухудшением ситуации на рынке недвижимости в КНР, эксперты Goldman Sachs Group Inc. снизили прогноз по индексу MSCI China и прибыли китайских компаний.

Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 21 по 27 августа 2023 года.На американском фондовом растет нестабильность.

Недавно натолкнулся на интересное высказывание, что американцы умеют делать хорошо две вещи – набирать вес и отправлять людей в тюрьмы.

Ведущие экономисты считают, что три предложенных Банком России сценария развития отечественной экономики являются оптимистическими, а в реальности реализуется какой-либо четвёртый сценарий – ближе к негативному.Каждый год после проведения общего собрания участников Московской международной валютной ассоциации её бессменный лидер Алексей Мамонтов в роли модератора приглашает ведущих отечественных экономистов на импровизированный круглый стол, чтобы поговорить о том, в каком состоянии находится российская экономика и каковы её перспективы.В этот раз, в «День Д-2023», который прошел 17 августа, Мамонтов предложил обсудить 3 сценария развития экономики, которые несколько дней назад были обнародованы Банком России.

Производители шоколада, такие как Hershey и Mondelez, столкнутся с более жесткими торговыми условиями в течение следующего года, поскольку они пытаются переложить растущие цены на какао на нуждающихся в деньгах потребителей, которые сокращают расходы.За последние пару лет отрасль получила невероятную прибыль, поскольку спрос на шоколад сохранился, несмотря на рост цен, но данные, представленные агентством Рейтер, показывают, что эта тенденция может измениться.

С 2020 года многие сырьевые активы находятся в дефиците, что привело к повышению их цен по сравнению с допандемическим периодом.

В четвертом финансовом квартале, завершившемся 29 июля, американский производитель сетевого оборудования Cisco Systems Inc.

Банк JPMorgan повысил прогноз наступления корпоративного дефолта с высокой вероятностью на глобальных развивающихся рынках, в основном из-за растущих опасений распространения проблем в секторе недвижимости Китая.Базирующийся в США инвестиционный банк повысил свой глобальный прогноз дефолта на 2023 год с 6% до 9,7% в своей аналитической записке от 15 августа.JPMorgan ожидает, что на китайских девелоперов будет приходиться почти 40% всех объемов дефолтов в 2023 году, в число остальных войдут российские корпорации с долей 35% и бразильские эмитенты с 12%.Величина увеличения оценки риска дефолта JPMorgan подчеркивает опасения, что дефолт по долгу Country Garden окажет гораздо более широкий волновой эффект на китайский сектор недвижимости и экономику в целом.У Country Garden гораздо больший портфель проектов, чем у China Evergrande Group, которая объявила дефолт в 2021 году и в марте начала программу реструктуризации оффшорного долга.Китайский сектор недвижимости испытывает проблемы с 2020 года, когда Пекин принял жесткие меры в отношении уровня долга застройщиков на материке.